Bonjour les investisseurs,

S’installer aux Etats-Unis plutôt qu’en France.

🇺🇸 C’est le projet du PDG de Total Energies, Patrick Pouyanné : celui d’une entrée en bourse à Wall Street pour son entreprise…

…En plus de sa cotation actuelle à la bourse de Paris, Total Energies pourrait donc s’exiler.

💵 Son explication est simple : l’entreprise pourrait profiter d’une valorisation bien plus élevée si elle était cotée aux Etats-Unis.

Et les mesures déjà prises vont clairement en ce sens : elle veut séduire les investisseurs en redistribuant toujours plus à ses actionnaires.

On vous explique tout dans le focus de cette édition.

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😏 Total veut séduire ses actionnaires

L’action de l’édition - TotalEnergies (ISIN : FR0000120271)

🛑 -7,9% de chiffre d’affaires net au premier semestre 2024 : les revenus de TotalEnergies ont subit le fort recul des prix du gaz ainsi que des baisses de marges de raffinage.

🍷 Malgré un chiffre d’affaires plus faible, les bénéfices eux marquent un recul bien plus faible de seulement 1,4% face à 2023.

✅ Heureusement, TotalEnergies conserve des marges nettes élevées malgré un contexte moins favorable que celui des dernières années.

Cette bonne performance opérationnelle permet au groupe de poursuivre sa politique de croissance du dividende.

En effet, lors de la journée des actionnaires le 28 septembre dernier, TotalEnergies a annoncé l’augmentation de +5% de son dividende…Qui lui même poursuit déjà une croissance quasi ininterrompue depuis plus d’une décennie.

💵 En complément, le groupe a aussi dévoilé un programme de rachats d’actions de 8 milliards de dollars en 2025.

📊 Ce rachat d’action est un moyen pour l’entreprise de soutenir à la hausse le prix de son action, et ainsi récompenser encore une fois ses actionnaires.

L’objectif de TotalEnergies est clair : continuer de séduire toujours plus les investisseurs.

💵 Le visuel ci-dessus illustre parfaitement la sous-valorisation de TotalEnergies sur les marchés face aux autres géants pétroliers.

🧐 Ses concurrents britanniques ou américains sont en effet bien plus valorisés que TotalEnergies alors même que les fondamentaux sont très bons pour le groupe français.

Et c’est pour combler ce fossé entre TotalEnergies et ses concurrents que son PDG souhaitent deux choses :

1. D’une part, séduire les investisseurs en leur redistribuant toujours plus (dividende + rachat d’actions).

2. De l’autre, une cotation de l’action aux Etats-Unis, là où les investisseurs seraient prêt à payer plus cher la société française en bourse.

🟢 Une politique menée par le PDG qui devrait donc favoriser les actionnaires déjà au capital de TotalEnergies.

🛑 Mais avec le baril de pétrole qui évolue toujours proche d’un point bas, pénalisé en partie par une faible demande chinoise et des marges de raffinage en baisse, le groupe devrait voir ses résultats chuter.

🎯 A court terme, l’action TotalEnergies évolue actuellement sous sa moyenne-mobile 200 jours entre une zone de support à 57-58€ sur laquelle l’action pourrait rebondir et une zone de résistance à 63€ où l’action pourrait à nouveau buter.

A titre personnel, j’attendrai un dépassement clair des 63€ pour me placer. Pour le moment, le signal n’est pas réellement opportun et plutôt baissier.

Chaque édition on défini le jargon financier. Cette fois le “Rachat d’Actions”.

📉 Le Rachat d’Actions 📈

Le rachat d'actions, c'est quand une entreprise utilise son propre argent pour racheter ses propres actions sur le marché.

🔥 Cela réduit le nombre total d'actions en circulation. Pour un investisseur, cela peut être bénéfique de deux façons principales :

1. Augmentation du prix de l'action : En achetant ses propres actions, l’entreprise soutient fortement la demande, faisant ainsi augmenter le prix, augmentant ainsi la valeur de l'investissement de l'actionnaire.

2. Augmentation de la part des bénéfices : Avec moins d'actions en circulation, le bénéfice par action (BPA) augmente naturellement, rendant l’entreprise plus attrayante.

En résumé, le rachat d'actions peut profiter à l'investisseur en augmentant la valeur de ses actions et le rendement du dividende.

L’action Alstom est-elle intéressante actuellement ?

De mon point de vue Alstom se devra de confirmer les espoirs de croissance des investisseurs.

Pour le moment, ceux-ci ne sont pas encore à la hauteur, cela reste donc spéculatif et la société n’est pas assez rentable pour être intéressante pour le moment à mon sens. Tout reste à faire pour Alstom.

Seul point positif, d’un point de vue graphique, l’action vient de passer au-dessus d’une résistance à 20€.

Comment investir sur l’or ?

Il existe 3 possibilités.

La première est celle d’acheter de l’or physique (via une boutique spécialisée) et de le garder chez soi.

La seconde possibilité est d’acheter de l’or physique via une société qui la conservera pour vous en échange de frais de garde (ex : AuCoffre ou VeraCash).

Enfin, il est possible d’investir sur l’or via des ETF Physical Gold directement négociable via les plateformes d’investissement. Cette solution reste la plus rapide et la moins coûteuse en termes de frais mais on ne profitera pas de l’avantage fiscal de l’imposition réduite si l’on achète du vrai or physique.

Que penser de Nvidia ?

Fondamentalement, l’action reste très chère et les investisseurs parient sur la poursuite d’une croissance exceptionnelle, ce qui deviendra de plus en plus dur pour la société : un point négatif.

Graphiquement Nvidia devra franchir les 141$ pour valider sa tendance haussière et poursuivre plus haut.

PS : On veut toujours mieux vous connaître 💙

Je vous dis à très vite pour une nouvelle chronique,

D’ici là, je vous souhaite de fructueux investissements,

Lucas Ewig pour Finance Data

Disclaimer : ceci n’est en aucun cas du conseil en investissement financier personnalisé. Tout investissement comporte des risques, y compris la perte de capital.