L'ETF le plus rentable au monde

Bonjour,

Les marchés américains enchaînent les records, le Bitcoin repart fort mais le pétrole à 120$ commence à poser de vraies questions sur la suite.

Pendant ce temps, une tendance de fond s'accélère : les investisseurs se ruent sur les ETF. Des centaines de milliards de dollars se déversent dans les ETF chaque trimestre et deux sociétés en profitent particulièrement.

C'est le focus de cette semaine.

Lucas

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Au programme cette semaine :

1. La poursuite du rebond dans le suivi des marchés

2. L’explosion des ETF dans le focus

3. La meilleure banque sud-américaine dans la pépite de la semaine

SUIVI DES MARCHÉS

Attention à l’excès d’optimisme

En résumé : Les indices américains enchainent les records grâce aux semi, le Bitcoin s'emballe mais les investisseurs semblent ignorer le baril proche des 120$ qui impacte négativement l’économie mondiale.

Les faits :

• Le Bitcoin enregistre un fort rebond depuis un mois, les investisseurs ne cherchent plus à se protéger, ils veulent performer.

• Les indices américains enchainent les records, poussés par l’IA et la folie sur les semi-conducteurs notamment.

• A 120$, le pétrole met la pression sur les marges des entreprises, sur le pouvoir d'achat et la politique des banques centrales.

Ce qu’il faut retenir : La dynamique est haussière, l’appétit pour le risque est de retour. Mais à 120$ le baril, le risque d’un retour durable de l’inflation est réel. Alors attention à l’excès d’optimisme.

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LE FOCUS

Ces entreprises profitent des ETF

En 2025, plus d'un million de Français ont réalisé au moins une transaction sur un ETF, une hausse de +83% comparé à 2024. L'investisseur en ETF moyen a aujourd'hui 38 ans, contre 60 ans en 2018. Les ETF ont révolutionné l’investissement.

Et pendant que cette nouvelle génération d’investisseurs se rue sur les ETF, certaines entreprises sourient discrètement car leur business explose.

Un business model très lucratif

Quand vous achetez un ETF, vous payez chaque année des frais de gestion généralement inférieur à 0,30% du montant investi à l'entreprise qui l'a créé. Un chiffre qui parait dérisoire.

Mais multiplié par des centaines de milliards investis, même 0,10% représente des revenus énormes pour l’émetteur de l’ETF. Le mieux ? Plus les montants placés montent (que ce soit via de nouveaux clients ou simplement la progression des marchés) plus les revenus progressent. Un business particulièrement rentable.

BlackRock et Amundi : leaders respectifs

BlackRock, que vous connaissez certainement sous la marque iShares, est le leader mondial des ETF avec plus de 5600 milliards investis par ses clients et 28% des parts de marché.

A lui seul, l’ETF iShares Bitcoin Spot est devenu - en 2 ans seulement - le plus rentable pour le groupe, avec 240 millions de dollars générés l’an dernier.

En Europe, un acteur français, sort du lot : Amundi. Le groupe français cumule aujourd'hui les 342 milliards d'euros investis dans ses ETF, avec une collecte record en 2025. Deuxième en Europe derrière BlackRock, Amundi creuse l’écart avec ses principaux concurrents.

Ce qu’il faut retenir : Le succès des ETF est logique, grâce à eux l'investissement est devenu plus accessible et moins coûteux : une bonne nouvelle pour tous les épargnants. Et une excellente nouvelle pour Amundi et BlackRock.

par Vincent Barret et Lucas Ewig

PRÉSENTÉ PAR XTB

Comment trouver les bons ETF ?

Investir dans des ETF, c'est probablement la décision la manière la plus intelligente d’investir à long terme. Mais encore faut-il choisir les bons.

Le plus simple pour identifier les bons ETF, c’est d’utiliser les filtres disponibles sur la plateforme XTB.

Pour ça, il faut se rendre sur xStation5, l’outil de XTB, puis aller dans Analyse de marchés et Scanner ETF pour entrer ces 3 filtres :

1. Frais annuels < 0,30%. Le TFE indique les frais annuels que vous payez chaque année en détenant un ETF. Plus ce chiffre est faible, plus les frais seront bas. Visez moins de 0,30% si possible.

2. La performance sur 5 ans. Vous verrez la performance sur ces 5 dernières années de l’ETF, mais attention ce n’est pas le seul critère à prendre en compte.

3. Une taille du fonds > 100 millions. Un actif net en dessous de 100 millions d'euros n’est pas optimal, le fonds peut être trop peu liquide.

Pour mettre en place ces filtres sur XTB et trouver les meilleurs ETF, ouvrez un compte dès maintenant en cliquant ici :

Accédez aux filtres ETF sur XTB

LE QUIZ

Le savez-vous ?

Réponse de la semaine dernière : Après une hausse de +500% l’an dernier et un début d’année exceptionnelle, l’action Sandisk a intégré l’indice du Nasdaq. On vous explique tout dans cette vidéo.

LA PÉPITE

La meilleure banque sud-américaine ?

En résumé : Nu Holdings évolue dans une tendance haussière depuis son introduction en Bourse en 2021. Avec la correction, l'action s'approche d'un support oblique autour des 12$ (zone bleue), un niveau à surveiller de près.

Les faits :

• Nu Holdings, c'est la plus grande banque digitale du monde : 100 millions de clients au Brésil, au Mexique et en Colombie.

• Le business accélère : revenus en hausse de +45% sur un an, bénéfices +50%…Sur le papier, difficile de faire mieux.

• Mais Nu opère quasi-exclusivement en Amérique Latine, une région exposée aux crises de change et à l'instabilité politique.

Ce qu'il faut retenir : A 24x les bénéfices, la valorisation semble juste. La zone des 12$ est propice à un rebond, mais un passage en dessous invaliderait le scénario. Bref, c’est un copier-coller de la situation de Ferrari dont on vous parlait la semaine dernière.

PS : pour investir sans frais de commission dans plus de 6 000 actions internationales, dont NU Holdings, il y la plateforme XTB. Ouverture de compte en 5 minutes. Aucun dépôt minimum requis. Découvrir un compte XTB

LE CONCEPT

C'est quoi le taux sans risque ?

Pourquoi ce nom ? Prêter de l'argent à l'État américain, français ou allemand, c'est la seule chose en finance où vous êtes quasi-certain de récupérer votre mise. Enfin normalement…Un État peut faire défaut.

En clair :

• Aujourd'hui, prêter à l'État américain vous rapporte ~4,4% par an (taux de l’obligation 10 ans). Garanti… enfin presque.

• Ce chiffre devient le plancher de tout investissement : une action doit promettre mieux que 4,4% par an pour que le surplus de risque vaille la peine d’être pris.

• La différence entre ce qu'une action vous rapporte et ce 4,4% garanti, c'est la prime de risque : ce que le marché paie pour accepter l'incertitude.

Comment l'utiliser concrètement : Quand les taux montent, cette prime de risque rétrécit. Les actions deviennent moins attractives et les marchés baissent : pourquoi prendre des risques si le taux sans risque est élevé après tout ?

On a besoin de votre avis : Est-ce que ça vous intéresse si l’on créé un portefeuille FinanceData pour suivre l’évolution ici chaque semaine ? Donnez nous votre avis et vos idées à ce sujet en répondant à ce mail.

Pour aller plus loin

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Disclaimer : Collaborations commerciales avec Auguste Patrimoine et Zonebourse. Tout investissement comporte des risques de perte en capital.